旭辉控股境外债重组取得重大进展，将逐步向轻资产模式转型

房财经网 9月27日，旭辉控股发布了境外债务全面解决方案重大进展的公告。

旭辉控股表示，其已与债券持有人小组订立重组支持协议。于公告日，合计持有或控制旭辉控股发行的境外优先票据、永续证券及可转换债券，未偿本金总额约46%及适用债务约31.1%的债券持有人小组成员，已正式签订了重组支持协议，并受到条款约束。

就此而言，旭辉控股拟通过以下方式实施重组：

建议在香港实施的协议安排计划，并在其及顾问认为必要或可取的范围内，通过其他相关司法管辖区的并行协议安排计划或认可程序，以获得跨境认可及宽免。

就旭辉控股发行的2025年到期19.57亿港元6.95%可转换债券，及2025年到期5.88亿港元6.95%可转换债券，合并为同一系列的未偿还本金18.93亿港元可转换债券，寻求同意征求。

就旭辉控股发行的3亿美元优先永续资本证券，展开同意征求。

公告显示，旭辉控股此次建议重组将涉及多项内容，其中包括取消适用债务，以换取每名债权人有权在8个计划对价选项中，选择一个或多个组合，而各个选项之间选择将受限于其适用的最大额度、形成门槛、再分配机制等多项指标。

具体的8个计划为：

选项1A：美元计价无利息新票据，自基准日期起2年到期，旭辉控股可全权酌情决定延期至3年；

选项1B：美元计价无利息新贷款，自基准日起2年到期，旭辉控股可全权酌情决定延期至3年；

选项2:美元计价年利率2.75%的新票据，自基准日起4.5年到期；美元计价无利息强制性可转换债券，自基准日起4年到期，可转换为旭辉控股的普通股；于重组生效日支付的现金；

选项3:美元计价年利率2.75%的新票据，自基准日起6年到期，可根据若干条款延期至最长9年，延期后利息为3%；于重组生效日支付的现金；

选项4A：美元计价的年利率2.75%新票据，自基准日起4.5年到期，旭辉控股可酌情决定延期至5年；

选项4B:美元计价年利率2.75%的新贷款，自基准日起4.5年到期，旭辉控股可酌情决定延期至5年；

选项5A：美元计价年利2.75%的新贷款，自基准日起6年到期，可根据若干条件延期至最长9年，延期后利息3%；于重组生效日支付的现金；

选项5B：人民币计价的年利2.75%新贷款，自基准日起6年到期，可根据若干条件延期至最长9年，延期后利息3%；于重组生效日支付的现金。

所谓基准日期，则为下列日期的较早者：2025年3月31日或建议重组的最终文件无条件及完全生效、所有先决条件已根据条款达成或豁免以及建议重组已全面实施的日期。

此外，所有新债务工具将通过相同的质押及担保方案，进行增信；增信方案涉及境内及境外元素、特定项目资产组合的现金归集，以及在旭辉控股子公司旭辉集团结欠起大额公司间债权上，设置的担保。

根据重组支持协议，旭辉控股将在重组生效日或之前，向每名同意债权人支付早鸟费，金额等同于债权人索偿总额的0.2%。

另外，旭辉控股将在重组生效日或之前，向每名同意债权人支付一般协议费，金额相当于索偿总额的0.1%。

旭辉控股表示，建议协议重组完成后，将缓解其流动资金压力及提供可持续的资本架构，为其所有持份者创造长远利益。

此外，旭辉控股表示，其长远计划是逐步向轻资产业务模式转型，使其能保留核心资源及能力，以度过房地产开发行业的深度调整周期。

其将继续于债权人小组及其顾问，就实施建议重组的详细安排展开合作，并积极与其他债权人接触以推进建议重组。