融创中国拟4个方案，重组境内债115亿元

房财经网 11月14日，融创中国发布了关于境内债重组的公告。

公告称，鉴于融创房地产整体经营现状，融创房地产拟初步计划为债券持有人，提供整体债务重组方案。包括现金要约收购、股票及/或股票经济收益权兑付、以资抵债和全额长展期共四个选项。

现金要约收购方案：融创房地产拟使用现金，预计按照每张债券面值18%的价格发起现金要约购回，累计购回所使用的现金总金额预计不超过人民币8亿元。

本方案接纳债券本金上限约人民币44亿元，现金支付预计不晚于债券持有人会议通过，并完成相应的登记后的20个交易日。

股票及/或股票经济收益权兑付方案：受限于联交所上市规则的规定，融创中国将向特殊目的信託，增发特定数量的股票，每人民币100元债券对应融创中国股票的数量约为13.5股，预计新股总发行数量约为4亿股，将根据债券持有人的最终选择金额而确定

融创房地产承诺以相应股票变现（完成变现时间为12个月），所获等额境内资金净额偿付选择本方案的债券持有人。本方案接纳债券本金预计约人民币30亿元。

以资抵债方案：融创房地产拟将其间接控股的附属公司，所持有的特定资产收益权，委托给信托公司成立服务型信託，融创房地产以持有的服务信托份额，折价置换债券持有人所持有并选择本方案的债券，每人民币100元债券面值置换人民币35元信托份额，债券持有人取得服务信托份额后，间接持有融创房地产附属公司的特定资产收益权，该服务型信托预计存续4年；本方案接纳债券本金上限约人民币41亿元。

全额长展期方案：若本次境内债务重组得以顺利推进落地，融创房地产将在上述选项完成后，以现金方式支付选择全额长展期方案的债券约1%本金；剩余本金将展期至2034年6月9日。

选择本方案的债券本金部分，自2029年12月9日起每半年以现金支付，利息部分（包括过往已产生的应付未付利息、罚息及未来展期期间利息等（如有）），统一降低至1%左右，过往及展期期间利息将计提至最后一期本金支付日以现金支付，单利计息、不计复利。

融创中国表示，上述债务重组方案选项为拟推进的初步方案，尚未最终确定，存在一定不确定性。融创房地产将通过召开债券持有人会议的形式，推进境内债务重组事宜。